DEGIRO vs XTB: qual escolher em 2026?

Se há uma pergunta que recebo quase todos os dias, é esta: "Hugo, devo abrir conta na DEGIRO ou na XTB?" A resposta honesta é: depende. E neste artigo vou explicar-te exactamente do quê.

Não há afiliação de nenhum lado. Não há "a melhor corretora de sempre". Há factos, custos reais e perfis concretos para te ajudar a decidir.

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O que é a DEGIRO (e porquê aparece sempre nas comparações)

A DEGIRO foi fundada na Holanda em 2008 por cinco ex-funcionários de um banco de investimento, e chegou a Portugal em 2014. Hoje faz parte do grupo flatexDEGIRO Bank, com sede na Holanda, regulada pelo Banco Central Holandês (DNB), pela Autoridade Holandesa dos Mercados Financeiros (AFM) e também pela CMVM em Portugal.

A razão de aparecer em todas as comparações é simples: foi pioneira em baixar as comissões de corretagem na Europa a um nível que os bancos tradicionais nunca conseguiram acompanhar.

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Regulação e segurança: os factos sem alarmismo

DEGIRO: Regulada pelo DNB, pela AFM e pela CMVM. O banco-mãe (flatexDEGIRO Bank) está baseado na Holanda e opera sob regulação europeia. A protecção típica para investidores na UE cobre até 100.000€ por cliente, mas confirma os termos exactos aplicáveis à tua conta no site oficial, porque as condições específicas para clientes portugueses podem variar.

XTB: Corretora de origem polaca com presença confirmada em Portugal desde 2010. A regulação detalhada varia por jurisdição; consulta o organismo regulador específico indicado no site oficial da XTB antes de abrires conta.

Nenhuma das duas tem problemas conhecidos de insolvência ou falhas de segurança graves. Ambas operam dentro do quadro regulatório europeu. Isso não elimina risco, mas é um ponto de partida razoável.

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Custos reais em 2026: o que importa mesmo

Esta é a secção que deves ler com atenção, porque os custos têm impacto directo no teu retorno a longo prazo.

DEGIRO

• Ações na Euronext Lisboa: 0,50€ + 0,04% do valor da transacção, com máximo de 5€. Exemplo concreto: uma compra de 1.000€ em acções do BCP custa cerca de 0,90€. Muito competitivo.
• ETF: A partir de 2€ por operação. Mas há um custo que apanha muita gente desprevenida: 2,50€ por ano por cada mercado em que tens posições abertas (taxa de conectividade). Se investires em ETF americanos e europeus ao mesmo tempo, já são 5€/ano só nessa rubrica.
• Dividendos: Sem comissão.
• Câmbio: Confirma a política actual no site; pode haver custos em transacções fora da zona euro.

XTB

• Ações e ETF: Sem comissão até 100.000€ de volume mensal. Para a esmagadora maioria dos investidores particulares em Portugal, isso significa comissão zero.
• Ações e ETF fracionados: Disponíveis. Podes comprar uma fracção de um ETF com 10€ ou 20€, o que é uma vantagem real para quem começa.
• Câmbio: 0,5% por conversão de divisa. Este custo é significativo se investires em activos cotados em dólares ou libras. Em 1.000€ de investimento internacional, são 5€ só em câmbio.
• Dividendos: Sem comissão.

Nota importante: Comissões, condições de ETF e taxas mudam. Os valores acima foram os apurados para este artigo em junho de 2026. Verifica sempre o tarifário actualizado no site oficial de cada corretora antes de transaccionar.

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Tabela comparativa directa

Critério	DEGIRO	XTB
Comissão ações (Euronext Lisboa)	0,50€ + 0,04% (máx. 5€)	Zero (até 100k€/mês)
Comissão ETF	A partir de 2€ + 2,50€/ano/mercado	Zero (até 100k€/mês)
Ações/ETF fracionados	Não	Sim
Comissão dividendos	Não	Não
Comissão câmbio	Confirmar no site	0,5%
Número de bolsas	Mais de 60	16 bolsas + ~3.000 acções
Obrigações	Disponível (confirmar oferta actual)	A ser lançadas em 2026 (investment grade)
CFD	Não (foco em investimento)	Sim (produto de alto risco)
Apoio em português	Limitado	Sim, presença física em Portugal
Declaração IRS pronta	Não	Não
Regulação	DNB, AFM, CMVM	Organismo polaco + confirmar PT

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Prós e contras sem filtro

DEGIRO

Prós:

• Acesso a mais de 60 bolsas mundiais (EUA, Canadá, Ásia, Oceânia, Europa)
• Custos muito baixos em compras de ações, especialmente em montantes pequenos
• Plataforma madura com anos de mercado
• Sem comissão em dividendos

Contras:

• Sem ações ou ETF fracionados
• Taxa de conectividade de 2,50€ por mercado por ano (fácil de ignorar, difícil de evitar)
• Sem suporte relevante em português
• Empréstimo de títulos activo por defeito: a DEGIRO pode emprestar as tuas acções a terceiros. Podes desactivar esta opção nas definições da conta. Se não o fizeres, os teus títulos ficam expostos ao risco de contraparte. Vai às configurações e desliga.
• UX da app menos intuitiva para quem começa do zero

XTB

Prós:

• Comissões zero em ações e ETF para volumes típicos de investidores particulares
• Ações e ETF fracionados, ideal para começar com pouco capital
• Suporte e presença em Portugal há mais de 15 anos
• Obrigações investment grade a ser lançadas em 2026 (diversificação adicional)

Contras:

• Menos mercados internacionais (16 bolsas vs mais de 60 na DEGIRO)
• Comissão de câmbio de 0,5% penaliza quem investe muito em activos fora da zona euro
• Tem plataforma de CFD integrada. Os CFD são produtos de alto risco e adequados a perfis de trading activo, não a investidores de longo prazo. Sabe o que estás a usar.

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Fiscalidade em Portugal: a verdade que ninguém te conta

Vou ser directo: nenhuma das duas corretoras preenche a tua declaração de IRS.

Quando vendes acções ou ETF com lucro, tens de declarar as mais-valias no Anexo J (ganhos do estrangeiro). Quando recebes dividendos de empresas estrangeiras, declará-los no Anexo G ou Anexo J conforme o caso. As corretoras enviam-te extractos com os valores das transacções, mas a responsabilidade de preencher o portal da AT é inteiramente tua.

A única alternativa no mercado português com declaração de IRS pré-preenchida é o Banco Invest, mas com comissões mais altas (na ordem de 0,25% com mínimo de 5€ em Euronext). É um trade-off real: pagas mais em comissões, mas ganhas comodidade fiscal.

O meu conselho: guarda todos os extractos de todas as transacções. Se tiveres dúvidas no preenchimento, consulta um contabilista ou utiliza o portal da Autoridade Tributária. Não dou aconselhamento fiscal individual neste artigo.

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Para quem faz sentido cada uma

Escolhe a DEGIRO se:

• Queres acesso a mercados internacionais além da Europa e EUA (Ásia, Oceânia)
• Tens capital suficiente para não precisar de fracções
• Preferes uma plataforma com foco exclusivo em investimento (sem CFD à mistura)
• Estás confortável a navegar em inglês e sem suporte local

Escolhe a XTB se:

• Estás a começar e queres investir valores pequenos (fracções de ETF ou ações)
• Valorizas ter apoio em português e presença física em Portugal
• O teu foco é ações e ETF europeus e americanos (os 16 mercados cobrem a maioria das necessidades)
• Queres diversificar para obrigações no futuro próximo

Alternativas a considerar:

• Banco Invest: Custos mais altos, mas declaração de IRS preenchida. Bom para quem quer simplicidade fiscal e não se importa de pagar mais por isso.
• Interactive Brokers: Para investidores com volumes maiores e perfil mais avançado. Não exige depósito mínimo para abrir conta, mas a plataforma é mais complexa e está orientada para quem já tem experiência.
• Plataformas como eToro ou Revolut têm perfis e riscos diferentes e estão fora do âmbito desta comparação.

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Veredito neutral

Não existe uma resposta certa universal. A DEGIRO ganha em variedade de mercados e em custos para quem compra ações com valores pequenos. A XTB ganha em acessibilidade para iniciantes, comissão zero até 100.000€/mês e suporte local.

Antes de decidires: abre conta e testa com valores mínimos. Ambas o permitem. Sente a plataforma, testa o suporte, lê os termos actuais no site oficial. O marketing não te diz o que os custos reais do teu perfil específico vão ser.

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Este artigo é conteúdo educativo e não constitui recomendação de investimento personalizado. Investir em ações e ETF envolve risco de perda de capital, parcial ou total. Avalia sempre a tua situação antes de tomares qualquer decisão financeira.